Monedas digitales del banco central: una cartilla en una sociedad sin efectivo

Este artículo fue actualizado por última vez el febrero 13, 2025

Monedas digitales del banco central: una cartilla en una sociedad sin efectivo

Monedas digitales del banco central: una cartilla en una sociedad sin efectivo

En las últimas semanas, se ha vuelto cada vez más evidente para mí que muchas personas desconocen por completo el concepto de una moneda digital o CBDC del banco central.  En esta publicación, describiré los aspectos clave de CBDC, cómo se implementará y por qué y encapsularé todas las cosas que he aprendido sobre nuestra inminente sociedad sin efectivo para su iluminación.

Comencemos por mirar el Definición de un CBDC.

“Un CBDC es una forma de moneda digital emitida por el banco central de una nación y es equivalente a su moneda fiduciaria nacional física (es decir, los billetes del banco que se distribuyen en una economía)”.

Hay dos tipos de CBDC:

1.) CBDC minoristas: estos CBDC serán utilizados por consumidores y empresas.  Hay dos tipos de CBDC minoristas:

a.) CBDC minoristas basados ​​en cuentas que requerirán una identificación digital para acceder a una cuenta.  Estos CBDC podrían causar interrupción en el sector de la banca comercial y podrían conducir a la identificación, el seguimiento y el perfil de todas las transacciones del usuario final.

B 

2.) CBDCS al por mayor: estos CBDC serán utilizados para las transacciones por el sector bancario financiero/comercial.

Aquí es una cita de un estudio sobre CBDC del supervisor europeo de protección de datos con respecto a la definición de un CBDC:

“Un CBDC consiste en una representación digital de monedas y billetes en forma de tokens digitales. Es un archivo electrónico que incorpora un valor específico con una referencia a su propietario adjunto a él. Simplemente cambiando esa referencia, se transfiere el valor y se realiza un pago. CBDC generalmente es presentado por los bancos centrales como un complemento para efectivo, equipado con características similares (en particular, teniendo en cuenta el estado legal de la licitación), pero adaptado a algunas necesidades funcionales y a la naturaleza “digital” mencionada anteriormente “.

Algunos bancos centrales (es decir, el Banco de Inglaterra) están vendiendo los beneficios de un CBDC al afirmar que, si bien los CBDC se implementarán, los billetes del banco seguirán en circulación (es decir, el sistema de pago no se volverá completamente digital), sin embargo, no darán tiempo a tiempo. Marco para la implementación de un sistema de pagos totalmente digital que seguramente seguirá.

Los CBDC podrían administrarse en uno de los dos ecosistemas arquitectónicos principales:

1.) El modelo directo donde el banco central proporciona un servicio directo al usuario final, como una tarjeta recargable o una billetera digital en línea.

2.) El modelo indirecto donde los bancos comerciales proporcionan el libro mayor para las transacciones minoristas con el banco central que mantiene el libro mayorista de las transacciones CBDC con los bancos comerciales.

Bajo un modelo híbrido de administración de CBDC, los bancos comerciales proporcionarán servicios minoristas a sus clientes y el banco central conserva un libro mayor de transacciones minoristas.  Según el Banco de Acuerdos Internacionales (el Banco Central para los Bancos Centrales), esta es actualmente la arquitectura que la mayoría de los bancos centrales están considerando actualmente.

Aquí hay un gráfico que muestra los dos tipos de arquitectura CBDC y el flujo de datos resultante:

Algunas personas comentan que ya tenemos un sistema de pagos digitales que consiste principalmente en tarjetas de débito y crédito.  Si bien esto es cierto, existe una diferencia clave entre los CBDC y el sistema de pagos digitales actuales.  Los CBDC serán legales y deben aceptarse si se ofrecen como pago dentro de la jurisdicción de su problema, mientras que se pueden rechazar otros medios de pago electrónico (es decir, tarjetas de crédito, etc.).

Hay al menos dos problemas que dificultarán la implementación de un ecosistema CBDC:

1.) Resiliencia: el sistema bancario CBDC debe ser resistente a las amenazas de seguridad cibernética y debe operar cuando la red eléctrica no esté disponible.

 2.) Privacidad: tendremos que confiar en que los bancos y gobiernos centrales no utilizarán CBDC para rastrear y rastrear nuestros comportamientos.  Aquí hay una cita sobre la privacidad relacionada con CBDC de un estudio hecho por pagos de Canadá con mi audaz:

“Un CBDC con el mismo nivel de privacidad que el efectivo tradicional es muy poco probable. Al igual que con el efectivo, la privacidad puede estar limitada al servicio de las prioridades de seguridad pública en torno al lavado de dinero, el financiamiento terrorista, la evasión fiscal y las actividades del mercado paralelo, particularmente para grandes transacciones de CBDC “.

Uno podría preguntar, ¿por qué necesitamos CBDCS?  Estas son algunas de las razones dadas por los banqueros centrales:

1.) Refuerzo de la soberanía monetaria, la autonomía estratégica e implementación de la política monetaria

2.) Creación de una forma de pago más confiable que la nueva forma de dinero privado por parte de actores privados (es decir, bitcoin etcetera) que evita los sistemas de pago basados ​​en bancos existentes

3.) Para estimular la competencia y la innovación en los pagos, eliminar las barreras y evitar el pago cerrado

Sistemas creados por plataformas (es decir, DIEM propuesto por Meta)

4.) Fomentar la inclusión financiera, lo que hace que el proceso sea más fácil para las personas que actualmente no tienen una cuenta bancaria 

5.) Para mejorar los pagos minoristas transfronterizos

6.) Reduzca o elimine el lavado de dinero, la evasión fiscal, el fraude y el financiamiento terrorista ya que CBDC contiene características de identificabilidad del usuario final y la trazabilidad de sus transacciones

La inclusión bancaria siempre es parte del argumento de venta para los CBDC, pero usted no sería la única persona que piensa que los banqueros centrales realmente no les importan los no bancarizados, ya que, en general, contribuyen menos a la economía que a los acordados.

Ahora, veamos las desventajas de los CBDC:

1.) Falta de privacidad: todas las transacciones se pueden rastrear y rastrear

2.) Los bancos centrales podrían limitar las cantidades de moneda digital que podría ser propiedad de cada persona/entidad

3.) Se podría utilizar un enfoque de niveles donde no hay límites para la cantidad de moneda digital que se puede mantener, pero que los montos superiores a un cierto umbral podrían recibir una tasa de interés negativa que destruiría el valor de los ahorros del individuo

Para mí, el aspecto más aterrador de un CBDC es el potencial para una moneda digital programable que se define como un “CBDC con reglas incorporadas, imponiendo restricciones al uso de ese dinero”.

Al implementar un dinero programable a través de un CBDC, un gobierno podría hacer lo siguiente:

1.) Definir una tasa de interés positiva o negativa para incentivar o desincentivar el uso de dinero 

2.) Limite su uso a una determinada categoría de servicios, por ejemplo, colocando límites en compras de alcohol, tabaco, gasolina, carne u otros artículos que el gobierno considera innecesario o poco saludable.  Esto podría actuar como un sistema de racionamiento de facto que sería particularmente convincente durante una “emergencia climática”.

3.) Establezca una fecha de vencimiento de CBDC que podría usarse para gastar incentivos durante las recesiones económicas.

4.) Los CBDC podrían estar vinculados al sistema de crédito social de un individuo a través de una identidad digital.  Si un individuo tiene opiniones o comportamientos que son contrarios a lo que los poderes gubernamentales actuales creen que son aceptables, esto podría considerarse cuando los CBDC se emiten a un individuo.  En este caso, los CBDC podrían usarse para promover o impedir cambios sociales y políticos. 

El desarrollo de CBDCS está siendo realizado por muchas naciones de todo el mundo y la implementación se encuentra en varias etapas como se muestra en esto. Rastreador de cbdc Del Consejo Atlántico:

A partir de septiembre de 2024, 134 sindicatos de naciones y divisas que representan el 98 por ciento del PIB mundial están explorando un CBDC con 66 naciones actualmente en una etapa avanzada de desarrollo.  Tres naciones han lanzado un CBDC completo con diferentes resultados; Nigeria y su eña electrónica que se lanzó en octubre de 2021, las Bahamas y su dólar de arena en octubre de 2020 y Jamaica con su intercambio digital jamaicano o Jam-Dex en mayo de 2022.

Cerremos con este comentario sobre CBDCS de Agustin Carstens, gerente general de la Banco de asentamientos internacionales, una vez más, el banco central para los banqueros centrales:

[Contenido incrustado]

Eso le dice todo lo que necesita saber sobre CBDC y cómo se utilizarán.

Creo que la analogía de “rana ebullición” es más adecuada cuando se trata de la emisión de CBDC.  Con la gran mayoría del mundo que actualmente explora el desarrollo de una moneda digital del banco central, somos lentos pero seguros por el camino del jardín hacia una sociedad sin efectivo donde la privacidad transaccional es inexistente y los gobiernos tendrán la capacidad de usar un pesado. -La enfoque manejado para reducir lo que creen que es un comportamiento inaceptable por parte de sus ciudadanos a través de la implementación de monedas digitales programables junto con un programa de identificación digital.   Todo lo que tomará es una especie de crisis en los mercados financieros del mundo para dar los poderes que no deberían ser la excusa de que necesitan enviar a las masas sudorosas en el camino a la esclavitud monetaria.

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