El Banco de Canadá: el futuro de las CBDC minoristas de Canadá

Este artículo fue actualizado por última vez el agosto 17, 2024

El Banco de Canadá: el futuro de las CBDC minoristas de Canadá

El Banco de Canadá: el futuro de las CBDC minoristas de Canadá

Durante la pandemia de COVID-19, quedó claro para el mundo que Canadá estaba a la vanguardia de la agenda globalista para el mundo, ya que la respuesta de la nación, en particular a la protesta de los camioneros de febrero de 2022, fue una de las más aplastantes contra la libertad del mundo. , gracias en gran parte al bloqueo de las cuentas bancarias de los canadienses por parte del gobierno de Trudeau.  Una investigación que apareció recientemente en el sitio web del Banco de Canadá sugiere que el movimiento del país hacia una moneda digital del banco central (CBDC) es más o menos una certeza, un desarrollo que debería causar preocupación entre los canadienses que aún abrazan la libertad.

El trabajo de investigación titulado “El papel del dinero público en la era digital”por los investigadores del Banco de Canadá Francisco Rivadeneyra, Scott Hendry y Alejandro García:

…plantea el argumento de que el uso cada vez mayor de pagos digitales y el aumento de las criptomonedas, acompañado por el uso cada vez menor de efectivo, es la razón perfecta por la que el banco central de Canadá necesitará imponer una CBDC.  Si bien el Banco de Canadá afirma que este documento no expresa sus propios puntos de vista, sugeriría respetuosamente que es muy poco probable que un trabajo de investigación que exprese un fuerte punto de vista negativo sobre las monedas digitales del banco central aparezca en el sitio web del Banco.  También podría ser importante señalar que este es el artículo de investigación número 24 sobre CBDC que aparece en el sitio web del Banco. 

Veamos dos definiciones para ayudar a poner este desarrollo en perspectiva.  Hay dos tipos principales de CBDC con fines específicos:

1.) CBDC mayoristas: se desarrollarían e implementarían para servir exclusivamente a instituciones financieras para facilitar la gestión de liquidez y liquidación interbancaria y de gran valor. 

2.) CBDC minoristas: se desarrollarían e implementarían para atender al público en general.

Lo que es particularmente preocupante acerca de este artículo reciente es que los autores del informe proponen que será necesario implementar una CBDC minorista, un paso mucho más allá de muchos bancos centrales que actualmente se están enfocando en ingresar al ecosistema de moneda digital mediante el uso de CBDC mayoristas.

Los autores afirman que el sistema monetario canadiense funciona relativamente bien hoy en día debido a los siguientes factores:

1.) tener el dólar canadiense como unidad de cuenta

2.) uso limitado de unidades de cuenta alternativas

3.) una liquidación eficiente de pagos

4.) un intercambio de diferentes formas de dinero a la par (efectivo y depósitos bancarios)

5.) una tasa de inflación relativamente estable

Los autores afirman que, a largo plazo, hay tres tendencias interrelacionadas y superpuestas que plantean riesgos para el sistema monetario:

1.) la digitalización general de la economía y el sistema financiero está aumentando la demanda de pagos digitales.

2.) debido a la primera tendencia y otras condiciones, el uso de efectivo ha ido disminuyendo en el punto de venta durante muchos años. 

3.) la aparición y proliferación de criptomonedas privadas y activos digitales, incluidas las CBDC extranjeras. 

Estas tendencias plantean riesgos para el sistema monetario a través de tres mecanismos:

1.) mayor potencial de que la fragmentación del sistema monetario pueda crear ineficiencias

2.) mayor capacidad de los emisores de formas privadas de dinero para ejercer poder de mercado

3.) mayor dificultad para implementar una regulación adecuada y oportuna debido al rápido ritmo del cambio

Afirman que estos riesgos podrían llevar a una pérdida de la uniformidad del dinero, a la adopción de unidades de cuenta alternativas y a la amenaza siempre presente de que algunos segmentos de la población podrían ser excluidos del sistema monetario (como si a los banqueros centrales alguna vez les importara el dinero sucio). clase de siervo).

Dado que los autores afirman que es probable que el efectivo siga perdiendo relevancia hasta el punto de que ya no sea viable como método de pago, el Banco de Canadá podría intervenir con una CBDC minorista para ayudar a llenar el vacío y mantener la relevancia. del dinero público en la economía cumpliendo el papel del efectivo. (es decir, equivalente a efectivo).

Los autores afirman que debido a que los clientes bancarios exigen y esperan que haya efectivo disponible cuando lo solicitan, las instituciones financieras ponen efectivo a disposición a través de cajeros automáticos o en sus sucursales.  Dicho esto, la Ley Bancaria de Canadá no tiene regulaciones que requieran que los bancos cumplan con sus depósitos a la vista en efectivo (por ejemplo, intente ir a su banco y retirar varios miles de dólares si tiene esa cantidad en su cuenta bancaria).  Los bancos sólo ofrecen efectivo porque sus clientes lo exigen.  Los autores postulan que es posible que un banco opte por no poner efectivo a disposición de sus clientes, lo que significaría que los clientes de ese banco podrían optar por trasladar sus depósitos a instituciones que todavía ofrecen efectivo, lo que podría resultar en un riesgo para la solvencia. del banco que ofrece no efectivo.  Esta situación podría empeorar aún más si los bancos se confabularan en una estrategia para dejar de usar efectivo, momento en el cual los clientes tendrían pocas opciones, un escenario que no está fuera de lo posible dado que los bancos canadienses no están obligados por ley a canjear los depósitos en efectivo. como señalé anteriormente.  Si se produjera un escenario como este, los bancos podrían aprovechar la oportunidad de aumentar masivamente las tarifas de usuario para aquellos que tienen la temeridad de exigir efectivo, así como para aquellos que utilizan formas digitales de pago (es decir, transacciones con tarjetas de crédito y débito).

A los autores no solo les preocupa la desaparición del efectivo y la disminución de su uso, sino también el creciente uso de criptoactivos y monedas estables, que actualmente se consideran ampliamente vehículos de inversión en lugar de medios de pago útiles.  Ahora que las grandes empresas tecnológicas están considerando el proceso de creación de dinero, existe una mayor posibilidad de que el sistema monetario se fragmente cada vez más.

Como solución a esta “pesadilla monetaria” prevista por el Banco de Canadá, los actores sugieren que la emisión de una CBDC para complementar el papel que desempeña el efectivo en el dinero público sería la mejor alternativa.  Aquí hay una cita de la conclusión del artículo en negrita:

“En un futuro en el que el efectivo sea menos relevante y ya no sea una alternativa de pago competitiva al dinero privado, podrían surgir problemas con la uniformidad del dólar canadiense en sus diferentes formas o con el ejercicio de un poder de mercado excesivo por parte de los proveedores de dinero privados.  En otras economías avanzadas también están surgiendo ideas similares sobre el papel del dinero público en el sistema monetario.

Dada esta función del dinero público minorista, es probable que se necesite una forma digital de efectivo, una CBDC, para mantener el status quo. El efectivo y una CBDC podrían seguir respaldando:

1.) la unidad de cuenta del dólar canadiense

2.) la uniformidad del dinero

3.) soberanía monetaria y regulatoria

4.) la confianza general en la estabilidad de los sistemas financiero y monetario

Una CBDC minorista con cualidades como las del efectivo podría trabajar con otros componentes del marco monetario (por ejemplo, regulación financiera, seguro de depósitos) para respaldar un sistema monetario que funcione bien”.

Al implementar una CBDC, el Banco de Canadá aún podría conservar su supuesto control sobre la economía canadiense mediante el uso de su capacidad para imponer políticas monetarias con el objetivo de lograr la estabilidad económica.  Si el sector bancario privado de Canadá decide abandonar el efectivo, bajo un ecosistema CBDC, los canadienses aún podrían retirar su dinero de los servicios digitales convirtiéndolo en los locos digitales del Banco de Canadá. También podrían salir por completo del sistema bancario privado transfiriendo dinero de sus cuentas bancarias a una “cuenta corriente” de CBDC, tal como pueden hacerlo ahora retirando su dinero en efectivo.

Como he señalado en el pasado, el espectro de las CBDC debería ser motivo de gran preocupación para quienes quieren mantener lo poco que queda de su privacidad y libertad.  Dado que algunos banqueros centrales han dicho la parte tranquila en voz alta y han anunciado el uso potencial de CBDC programables para controlar el gasto de las personas y el hecho concomitante de que el gobierno de Trudeau utilizó sus poderes para bloquear el acceso de los canadienses a sus cuentas bancarias por apoyar una política anti- Desde el punto de vista del gobierno, todos deberíamos estar muy preocupados de que la propuesta del Banco de Canadá para una moneda digital de banco central minorista esté siquiera siendo considerada, dado que los banqueros centrales de todo el mundo no son conocidos por sus habilidades como pensadores originales.  Tampoco tienen ningún interés en nuestra libertad.

Futuro de la CBDC